Menu

Ліквідність банківської системи_вересень 2014

  • Автор: Super User

У вересні монетарна база збільшилася на 2,9% до 351,4 млрд. грн., грошова маса зменшилася на 2,2% до 991,9 млрд. грн.

НБУ активно використовував наявні інструменти з метою регулювання ситуації на грошово-кредитному та валютному ринках:

  • refinancingрефінансування банківської системи загальним обсягом 3,83 млрд. грн. (з початку року – 142,1 млрд. грн.) із середньозваженою ставкою 18,64% (у серпні – 16,23%) річних. У структурі рефінансування у звітному місяці значну частку складали кредити, отримані шляхом участі у тендері строком на 90/360 днів (66,7% загального обсягу, їх частка зросла на 31,6 в.п.) та кредити під програми фінансового оздоровлення (25 % відповідно), частка кредитів овернайт знизилась до 8,3% (у серпні становила майже 65 %);
  • придбання ОВДП на вторинному ринку обсягом 29,7 млрд. грн. (з початку року – 126.6 млрд. грн. та 5,0 млрд. дол. США), при цьому на кінець вересня на балансі НБУ перебувало 69% загального обсягу ОВДП;
  • OVDPрозміщення електронних депозитних сертифікатів загальним обсягом 153 млрд. грн. (104,8 млрд. грн. у попередньому місяці).

За результатами вересня отримано від’ємне сальдо за валютними інтервенціями НБУ у розмірі 735,4 млн. дол. США, таким чином валютний канал впливав у бік звуження монетарної бази.

Довідково. Загалом у січні-вересні 2014 року від’ємне сальдо інтервенцій НБУ становило 4,6 млрд. дол. США («мінус» 3,1 млрд. дол. США у цілому за 2013 рік).

mobilization operationsЗ точки зору напрямів розміщення монетарної бази відбулись такі зміни:

  • на кінець місяця обсяг коррахунків підвищився на 38,6% з 27,7 млрд. грн. у серпні до 38,3 млрд. грн. у вересні;
  • обсяг готівки поза банками порівняно з попереднім місяцем дещо зменшився (на 0,3%) до 288,8 млрд. грн. (з початку року зріс на 21,5%);
  • обсяг обов’язкових резервів, що підлягав формуванню, у серпні згідно з встановленими нормативами становить 35,5 млрд. грн., з них на окремий рахунок у Національному банку України було перераховано 0,4 млрд. грн.

corraccount vs rateЗ початку року НБУ активно вживав заходи з метою підтримки ліквідності банківської системи, надаючи значні обсяги рефінансування. Однак, середньозважена ставка на міжбанку залишається високою – 13,26% (12,8% у серпні), а індекс ставок за депозитами фізичних осіб UIRD на строк 3 місяці та 12 місяців продовжує зростати – у вересні до 19,74% та 20,4% відповідно.

Незважаючи на високі відсоткові ставки, обсяг депозитів продовжував скорочуватися, демонструючи недовіру до банківської системи з боку юридичних та фізичних осіб.

Обсяг депозитів фізичних осіб у національній валюті скоротився на 3,9% (з початку року скорочення на 18%) до 207,9 млрд. грн., в іноземній валюті обсяг депозитів скоротився на 4,8% до 15,1 млрд. дол. США.

monetary baseДепозити юридичних осіб у національній валюті зросли на 11,1% (з початку року зросли на 7,5%) до 181,5 млрд. грн., в іноземній валюті скоротилися на 3,3% до 8,9 млрд. дол. США.

Загальний обсяг депозитів у нацвалюті зріс на 2,5% (з початку року скоротився на 7,8%) до 389,5 млрд. грн., в інвалюті скоротився на 4,2% (з початку року скоротився на 21,9%) до 24 млрд. дол. США.

Відплив коштів з депозитних рахунків, у першу чергу, пов’язаний із загальною економічною та політичною ситуацією, а також із введенням в дію низки адміністративних заходів, спрямованих на обмеження вільного використання та конвертації іноземної валюти, що на тлі відносно невеликої доходності за вкладами суттєво знижує їх привабливість з боку населення.

volume of loansОбсяг кредитів, наданих реальному сектору економіки у нацвалюті, у вересні скоротився на 0,2% до 433,7 млрд. грн. при скороченні портфелю валютних кредитів на 2,1% до 27,0 млрд. дол. США.

Кредити, надані фізособам у нацвалюті, зменшились на 0,4% до 113,5 млрд. грн., при цьому, валютні позики скоротилися на 2% до 6,9 млрд. дол. США.

Скорочення обсягів валютного кредитування, у першу чергу, пов’язано з адміністративними обмеженнями НБУ, зокрема: кредитування в інвалюті з метою використання коштів в межах України; наявність валютної виручки для отримання валютного кредиту тощо.

Також скорочення портфелю валютних кредитів підсилюється дефіцитом валюти у банківській системі на тлі відсутності валютної виручки за значної потреби валюти з боку імпортерів.

 

 

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить